证券公司股权管理规定 第一章总则 第一条为加强证券公司股权管理，保护证券公司股东、 客户及其他利益相关者的合法权益，促进证券公司持续健康 发展，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》（以下简称《证券法》）《证券公司监督管理条例》等 法律、行政法规，制定本规定。 第二条‧本规定适用于中华人民共和国境内依法设立 的证券公司。 第三条证券公司股权管理应当遵循分类管理、资质优 良、权责明确、结构清晰、变更有序、公开透明的原则 第四条证券公司股东应当遵守法律法规、中国证券监 督管理委员会（以下简称中国证监会）规定和公司章程，秉 承长期投资理念，依法行使股东权利，履行股东义务。 证券公司应当加强对股权事务的管理，完善公司治理结 构，健全风险管理与内部控制制度。 中国证监会及其派出机构遵循审慎监管原则，依法对证 券公司股权实施穿透式监管和分类监管。 第五条根据持股比例和对证券公司经营管理的影响， - 1 - 证券公司股东包括以下四类： （一）控股股东，指持有证券公司50%以上股权的股东 或者虽然持股比例不足50%，但其所享有的表决权足以对证 券公司股东会的决议产生重大影响的股东： （二）主要股东，指持有证券公司25%以上股权的股东 或者持有5%以上股权的第一大股东; （三）持有证券公司5%以上股权的股东; （四）持有证券公司5%以下股权的股东。 第六条证券公司设立时，中国证监会依照规定核准其 注册资本及股权结构。 证券公司增加注册资本且股权结构发生重大调整、减少 注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，应当 依法报中国证监会批准。 证券公司变更注资本或者股权，不涉及前款所列情形 的，应当在公司登记机关办理变更登记后5个工作日内，向 公司住所地中国证监会派出机构备案。证券公司在证券交易 所、全国中小企业股份转让系统（以下简称股份转让系统） 发生的股权变更不适用本款规定。 第二章资质条件 第七条持有证券公司5%以下股权的股东，应当符合下 列条件： - 2 - （一）自身及所控制的机构信誉良好，最近3年无重大 违法违规记录或重大不良诚信记录；不存在因故意犯罪被判 处刑罚、刑罚执行完毕未逾3年的情形；没有因涉嫌重大违 法违规正在被调查或处于整改期间： （二）不存在长期未实际开展业务、停业、破产清算、 治理结构缺失、内部控制失效等影响履行股东权利和义务的 情形；不存在可能严重影响持续经营的担保、诉讼、仲裁或 者其他重大事项； （三）股权结构清晰，逐层穿透至最终权益持有人；股 权结构申原则不允许存在理财产品，申国证监会认可的情形 除外; （四）自身及所控制的机构不存在因不诚信或者不合规 行为引！发社会重大质疑或产生严重社会负面影响且影响尚 未消除的情形；不存在对所投资企业经营失败负有重大责任 未逾3年的情形; （五）中国证监会基于审慎监管原则规定的其他条件。 通过证券交易所、股份转让系统交易取得证券公司5% 以下股份的股东，不适用本条规定。 第八条持有证券公司5%以上股权的股东，应当符合下 列条件： （）本规定第七条规定的条件； （二）不存在净资产低于实收资本50%的情形： - 3 - （三）不存在或有负债达到净资产50%的情形： （四）不存在不能清偿到期债务的情形； （五）净资产不低于5000万元人民币。 第九条证券公司的主要股东，应当符合下列条件： （一）本规定第八条规定的条件； （二）净资产不低于2亿元人民币，财务状况良好，具 有持续盈利能力，资产负债和杠杆水平适度，具备与证券公 司经营业务相匹配的持续资本补充能力； （三）公司治理规范，管理能力达标，风险管控良好； （四）开展金融相关业务经验与证券公司业务范围四 配，能够为提升证券公司的综合竞争力提供支持； （五）对证券公司可能发生风险导致无法正常经营的情 况，制定合理有效的风险处置预案。 第十条证券公司的控股股东，应当符合下列条件： （一）本规定第九条规定的条件; （二）入股证券公司与其长期战略协调一致，有利于服 务其主营业务发展； （三）对完善证券公司治理结构、推动证券公司长期发 展有切实可行的计划安排; （四）对保持证券公司经营管理的独立性和防范风险传 递、不当利益输送，有明确的自我约束机制。 第十一条证券公司从事的业务具有显著杠杆性质，且 - 4 - 多项业务之间存在交义风险的，其主要股东、控股股东还应 当符合下列条件： （一）最近3年持续盈利，不存在未弥补亏损; （二）最近3年长期信用均保持在高水平，最近3年规 模、收入、利润、市场占有率等指标居于行业前列。 控股股东还应当符合下列条件： （一）总资产不低于500亿元人民币，净资产不低于200 亿元人民币； （二）核心主业突出，主营业务最近5年持续盈利。 证券公司合并或者因重大风险被接管托管等中国证监 会认可的特殊情形不适用本条规定。 第十二条具有关联关系或者一致行动人关系的股东 持有证券公司的股权比例应当合并计算；其中持股比例最高 的股东或者在关联关系、一致行动人关系中居于控制、主导 地位的股东应当符合合计持股比例对应类别的股东条件。 股东入股证券公司后，因证券公司股权结构调整导致股 东类别变化的，应当符合变更后对应类别的股东条件。 第十三条证券公司5%以上股权的实际控制人，应当符 合本规定第八条第一项至四项的规定。证券公司的实际控制 人，还应当符合本规定第九条第五项和第十条第三项、第四 项的规定。 第十四条有限合伙企业入股证券公司的，还应当符合 - 5 - 下列要求： （一）单个有限合伙企业控制证券公司的股权比例不得 达到5%，中国证监会认可的情形除外。两个以上有限合伙企 业的执行事务合伙人或者第一大有限合伙人相同或者存在 其他关联关系、一致行动人关系的，持股比例合并计算。 （二）负责执行有限合伙企业事务的普通合伙人应当符 合本规定第七条规定的条件。 第十五条公司制基金入股证券公司且委托基金管理 人管理证券公司股权的，该基金应当属于政府实际控制的产 业投资基金且已经国家有关部门备案登记，并参照适用本规 定第十四条的规定。 第十六条非金融企业入股证券公司的，还应当符合下 列要求： （一）符合国家关于加强非金融企业投资金融机构监管 的有关指导意见。 （二）单个非金融企业实际控制证券公司股权的比例原 则上不得超过50%。 第三章‧股权管理要求 第十七条证券公司董事会办公室是证券公司股权管 理事务的办事机构，组织实施股权管理事务相关工作。 证券公司董事长是证券公司股权管理事务的第一责任 - 6 - 下列要求： （一）单个有限合伙企业控制证券公司的股权比例不得 达到5%，中国证监会认可的情形除外。两个以上有限合伙企 业的执行事务合伙人或者第一大有限合伙人相同或者存在 其他关联关系、一致行动人关系的，持股比例合并计算。 （二）负责执行有限合伙企业事务的普通合伙人应当符 合本规定第七条规定的条件。 第十五条公司制基金入股证券公司且委托基金管理 人管理证券公司股权的，该基金应当属于政府实际控制的产 业投资基金且已经国家有关部门备案登记，并参照适用本规 定第十四条的规定。 第十六条非金融企业入股证券公司的，还应当符合下 列要求： （一）符合国家关于加强非金融企业投资金融机构监管 的有关指导意见。 （二）单个非金融企业实际控制证券公司股权的比例原 则上不得超过50%。 第三章‧股权管理要求 第十七条证券公司董事会办公室是证券公司股权管 理事务的办事机构，组织实施股权管理事务相关工作。 证券公司董事长是证券公司股权管理事务的第一责任 - 6 - 下列要求： （一）单个有限合伙企业控制证券公司的股权比例不得 达到5%，中国证监会认可的情形除外。两个以上有限合伙企 业的执行事务合伙人或者第一大有限合伙人相同或者存在 其他关联关系、一致行动人关系的，持股比例合并计算。 （二）负责执行有限合伙企业事务的普通合伙人应当符 合本规定第七条规定的条件。 第十五条公司制基金入股证券公司且委托基金管理 人管理证券公司股权的，该基金应当属于政府实际控制的产 业投资基金且已经国家有关部门备案登记，并参照适用本规 定第十四条的规定。 第十六条非金融企业入股证券公司的，还应当符合下 列要求： （一）符合国家关于加强非金融企业投资金融机构监管 的有关指导意见。 （二）单个非金融企业实际控制证券公司股权的比例原 则上不得超过50%。 第三章‧股权管理要求 第十七条证券公司董事会办公室是证券公司股权管 理事务的办事机构，组织实施股权管理事务相关工作。 证券公司董事长是证券公司股权管理事务的第一责任 - 6 - 下列要求： （一）单个有限合伙企业控制证券公司的股权比例不得 达到5%，中国证监会认可的情形除外。两个以上有限合伙企 业的执行事务合伙人或者第一大有限合伙人相同或者存在 其他关联关系、一致行动人关系的，持股比例合并计算。 （二）负责执行有限合伙企业事务的普通合伙人应当符 合本规定第七条规定的条件。 第十五条公司制基金入股证券公司且委托基金管理 人管理证券公司股权的，该基金应当属于政府实际控制的产 业投资基金且已经国家有关部门备案登记，并参照适用本规 定第十四条的规定。 第十六条非金融企业入股证券公司的，还应当符合下 列要求： （一）符合国家关于加强非金融企业投资金融机构监管 的有关指导意见。 （二）单个非金融企业实际控制证券公司股权的比例原 则上不得超过50%。 第三章‧股权管理要求 第十七条证券公司董事会办公室是证券公司股权管 理事务的办事机构，组织实施股权管理事务相关工作。 证券公司董事长是证券公司股权管理事务的第一责任 - 6 -