1发布时间：2022年6月 工业气体行业 研究报告 LocationMinimumHigh90%Statistics of the numberMagnitude 90% 扫码关注「灼鼎咨询」公众号免费领取行业报告 行业研究 | 共创报告 | 战略咨询 | 竞品调研 | 薪酬调研 | 上市辅导 …… 商务合作请简要描述需求至合作邮箱 [email protected] & CONSULTING 工业气体 大宗气体 特种气体 电子气体 半导体每日免费获取报告 1、每日微信群内分享7+最新重磅报告； 2、每日分享当日华尔街日报、金融时报； 3、每周分享经济学人 4、行研报告均为公开版，权利归原作者 所有，起点财经仅分发做内部学习。 扫一扫二维码 关注公号 回复：研究报告 加入“起点财经”微信群。。 2工业气体是大部分工业必不可少的原料，小到饮食大到航空航天无一不与气体息息相关，气体的供应和排放关系到国 计民生，而气体产业下游产业的发展也会影响气体产业的发展。众多相关政策的出台与下游应用场景的需求扩张和结 构优化，带动气体产业快速发展。引言 •2021年12月，广西金川新锐气体公司向俄罗斯出口256立方氪氙稀有气体完成交付，将主要用于俄罗斯国内航空 航天、电子及医疗等领域，目前国内仅少数单位具备氪氙提取条件。 •2021年12月，中国气象局发布我国第一份国家温室气体观测网名录，标志着历经40年建设，我国首个温室气体观 测网基本建成，将持续为碳达峰、碳中和行动提供数据支撑。 •2022年3月，我国首个《氢能产业发展中长期规划（2021~2035年）》发布，进一步明确了氢能产业是战略性新 兴产业和未来产业重点发展方向，国家能源局相关负责人称我国在氢能加注方面获得新突破，加氢站数量位居世 界第一。 •2022年5月，由于俄罗斯乌克兰战争相关的物流动荡加剧了全球氦气供应短缺，大阪等6个政府指定城市氦气采购 困难，日本面临自来水困扰。 •2022年5月，受多地管控影响，液氮市场表现低迷，而此时正值小龙虾上市时期，无疑是为湖北液氮市场雪中送 炭，液氮价格同期对比上涨25%。 资料来源：气体网、中国产业经济信息网，灼鼎咨询分析研究3摘要 ü研究范畴： ü核心观点： •工业气体产业链上游为原材料供应商，负责气体原料、设备、能源生产，中游为气体供应商，生产气体产品可 大致分为大宗气体和特种气体两类，下游应用领域可分为大宗客户和零售客户，气体应用范围十分广泛。 •工业气体行业目前处于快速发展阶段，预计未来5年CAGR将达9.9%。特别是电子气体，受下游应用领域半导 体产业的迅猛发展影响，2020年电子特气市场规模已占据特种气体的60%，未来将持续推动电子特气市场的 扩大。 •竞争状况方面，中国工业气体市场集中度高，特别是大宗气体和电子特气市场，2020年大宗气体领域国产 CR4占比仅17.34%，电子特气领域外资CR4占据市场份额高达85%。但随着一系列产业政策的推出，气体行业 国产替代化正在提速，未来有望提升国内气体企业市场占比。且气体行业有着较高的竞争壁垒，随着气体行业 景气度提升，未来气体产业有着广阔的发展前景。•本篇工业气体研究报告的研究范围是中国的工业气体行业现状与趋势。本篇报告从工业气体产业链全景图出 发，依次对产业链上、中、下游进行分析，帮助读者对工业气体产业链及分类有一个初步认识。再深入分析工 业气体及其子类别大宗气体、特种气体及电子气体的市场空间，并对气体供应商的竞争格局和竞争壁垒进行 分析，最后点明工业气体行业的未来发展趋势，旨在以清晰的研究框架和专业的研究方法帮助读者了解工业 气体行业。目录 产业链分析 行业分析 APEX & CONSULTING产业链全景图 产业链分析-上游原材料供应商 产业链分析-中游气体供应商 产业链分析-下游应用领域5资料来源：公开资料，灼鼎咨询分析研究上游原料供应 中游气体产品 下游应用领域 原材料 设备 能源化学产品 工业废气 空气物理反应化学反应 原 材 料 生产设备 储存设备 运输设备工业气体上有设备可以分为气体生产设备、 储存设备和运输设备，其中生产设备又可以 分为气体分离设备和气体合成设备。 工业气体制造过程当中需要用到大量能源， 包括水资源、电力资源、燃油能源。 水资源 电力资源 燃油能源大宗气体 特种气体空分气体 合成气体 标准气体 高纯气体电子特种 气体氧气 氮气 氩气 乙炔 二氧化碳 工业氨 刻蚀用气体 CVD用气体 稀释用气体 掺杂用气体 外延用气体 离子注入气 发光二极管用气体大宗客户 有色金属 钢铁 零售客户冶金 煤化工 石油化工 化肥 医药电子半导体环保新能源零售客户需求的气体种类多，但对单个气 体需求量小，对气体纯度要求更高。大宗客户用气需求量大，需求气体单一， 对气体纯度要求相对较低。 光伏 光纤通信 LED 液晶面板 集成电路•工业气体行业产业链从整体来看，上游原材料供应中，供应商体系分散，在增加公司的可选择性的同时能够降低原料涨价风险，中游气体产 品中，特种气体中电子特气占比高达六成，下游应用领域中，电子半导体占比为64%，半导体晶圆制造是电子特气的主要下游应用领域。 空分 气体 合成 气体产业链全景图6资料来源：《和远气体2021年年报》、《华特气体2021年年报》、《金宏气体招股说明书》、亿渡数据，灼鼎咨询分析研究•工业气体产业链上游可分为原材料、设备、能源供应。上游原料供应商产品的供应量、价格、技术水平和质量水平对本行业均有影响，但电 力、空分设备、基础化学原料供求普遍较为稳定。 •大宗气体：空分气体的原材料主要为空气或者工业废气，前 者无成本，而后者成本较化学材料成本低；合成气体需要化 学原料进行化学反应合成气体，成本较大。 •特种气体：原料主要为外购的工业气体和化学原材料，原料 成本高。企业通过原料化学反应生成气体并经过提纯等步骤 生成特种气体产品。原材料 设备 能源•储存过程中，少量气体可用钢瓶储存气体，大量气体则用储 槽存储；运输过程中，少量气体运用液化气槽车运输，大量 气体则运用管道直接运输。 •空分气体的生产空分设备、合成气体的生产需合成设备；特 种气体在气体生产完成后还需提纯设备。 •电力一般来源于国家电网，电力能源在成本中占比较高，约 70%。 •水资源一般来源地方政府，价格透明。 •零售供气如钢瓶，储槽供气需要运输车长距离运输，对燃油 需求量大。原材料 供应商 空分气体 空气、工业废气空分气体企业、 金属冶炼企业 合成气体 化学产品化工企业、气体 贸易商 特种气体外购工业气体、化 学产品气体贸易商、化 工气体 设 备气体生产设备 气体储存设备 气体运输设备空分 设备 气瓶 储槽提纯 设备 液化气槽车产业链分析-上游原材料供应商 货车合成 设备 电力 水 燃油气体生产、管道运输等 车辆运等输气体生产、设备清洗等7资料来源：亿渡数据，灼鼎咨询分析研究•工业气体的制气模式可以分为自建设备供气和外包供气，其中自建设备供气市场规占比35%，外包供气占比65%。 •工业气体产业的供应模式可分为零售供气和大宗供气，大宗供气主要指现场制气，零售供气可分为储槽供气和瓶装供气，现场制气、储槽供 气、瓶装供气市场规模占比分别为65%、21%、14%。 设备制造商自建设备 35% 外包 65%客户 气体制造基地 工业气体投入设备 、资金 购买气体 生产设备生产 设备制造商气体制造商 气体制造基地 工业气体投入设备 、资金 购买气体 生产设备生产自 用排 空出 售 客户 外包供气对比自建设备供气，资源利用率更高，财务成本更低，供气稳定性更高。外包供气市 场份额占比稳步增长，未来外包的制气模式将替代自建设备供气模式。自建设备供气指下游企业自行购买并运营气体生产设备，通过自行生产以满足用气需求，多余 的气体排空，少数气体出售至其他需求客户。工业气体制气模式 大宗供气 零售供气 供气模式现场制气 65%储槽供气 21%瓶装供气 14% 使用客户群体大规模用气 需要中等客户小批量气 体用户 运输半径不受运输半 径限制200千米左右不受运输 半径限制 简介直接向单一 客户供应或 通过管道向 工业园区的 数个客户供 应工业气体公司生产气体后，经过 分装等工艺处理后，通 过专用的包装容器和车 辆送达客户端，将低温 液态产品储存在客户的 储罐中，供客户按规模 要求自行气化使用公司生产 后，经充 装等工艺 生产瓶装 气，再销 售给下游 客户 特点资本密集、 服务要求高； 技术和客户 关系稳定； 盈利能力持 续性强，现 金流稳定要求客户关系和配送能 力，易受市场影响客户分布 广泛；高 度网络密 集型；着 重配送和 交付能力 应用领域化工、炼油、 电子、金属 冶炼电子、化工、机械、塑 料、食品、饮料、医疗 行业不限工业气体供气模式 自建设备供气 外包供气 运营成本 需要配备相应的运营、维护人员，成本高 运营成本较低 供其稳定性多数设备使用年限较长，维护成本较高， 供气稳定性较差供应商具有丰富的运营经验和 先进适用设备，供气稳定性高 资源利用效率通常只是用自身所需要的气体产品，对于 空分设备生产的其他副产品难以利用所有产品均能销售给下游需求 客户 财务成本 需要一次性大额投入 不需要大额设备购置支出产业链分析-中游气体供应商