ICS03.060 CCSA11JR 中华人民共和国金融行业标准 JR/T0282—2023 债券发行招标与中标处理规范 Specificationforbondauctionandawarding XXXX-XX-XX发布 2023-07-25实施 2023-07-25发布 中国人民银行  发布JR/T0282—2023 I目  次 前言.......................................................................................................................................................................II 引言.....................................................................................................................................................................III 1范围.....................................................................................................................................................................1 2规范性引用文件.................................................................................................................................................1 3术语和定义.........................................................................................................................................................1 4招标与中标处理要求.........................................................................................................................................4 5不同计息方式债券的适用性要求...................................................................................................................10 6招标与中标处理流程.......................................................................................................................................12 附录（资料性）招标与中标处理流程示例.......................................................................................................13 参考文献...............................................................................................................................................................24JR/T0282—2023 II前  言 本文件按照GB/T1.1—2020《标准化工作导则第1部分：标准化文件的结构和起草规则》的规定 起草。 请注意本文件的某些内容可能涉及专利。本文件的发布机构不承担识别专利的责任。 本文件由中央国债登记结算有限责任公司提出。 本文件由全国金融标准化技术委员会（SAC/TC180）归口。 本文件起草单位：中央国债登记结算有限责任公司、中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心）、 银行间市场清算所股份有限公司、中央汇金投资有限责任公司、国家开发银行、中国工商银行股份有限 公司、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中信证券股 份有限公司。 本文件主要起草人：唐彬、敖一帆、戴晓艾、付颖、宋璐、朱晓雪、查宇申、苏博、蓝诗玥、谭敏 婕、高铮、魏成、李晓卿、张亚双、张劼、曾诚、舒畅、黄莹玉、李佳、张剑、李雪婷、袁天龙、范楷、 刘新铨、纪伟伟、陈曦、李凯、韩博文。JR/T0282—2023 III引  言 1998年，银行间债券市场首只债券招标发行，开启了债券市场化发行进程。近年来，我国债券市场 飞速发展，市场规模高速扩张，债券品种日益丰富，投资人类型日趋多元，金融基础设施服务能力不断 加强，在支持实体经济、传导宏观调控政策等方面发挥着日益重要的作用。在债券发行定价领域，金融 基础设施和市场成员通过多年的实践积累形成了一套成熟的处理规则，但尚未形成与之配套的行业标准， 部分金融机构在开展债券发行业务中也存在因处理规则不统一引起的诸多问题，降低了债券发行定价效 率。 本文件的制定有利于明确债券发行过程中的各字段释义与价位计算方式，降低市场成员在参与债券 发行业务过程中所面临的术语解释风险；有利于降低债券发行业务风险，提高债券发行各参与方对产品 理解的一致性，推动债券市场不断发展、完善；有利于加快债券市场对外开放进程，促进境外投资者更 加清晰、便捷地了解境内债券发行处理规则，降低沟通成本，提升债券发行定价效率。JR/T0282—2023 1债券发行招标与中标处理规范 1范围 本文件规定了债券发行（含招标发行和簿记建档发行）的招标与中标处理要求、不同计息方式债券 的适用性要求以及招标与中标处理流程。 本文件适用于参与债券招标发行和簿记建档发行过程的发行人、承销商、簿记管理人、投标人、投 资人等相关参与方。 2规范性引用文件 下列文件中的内容通过文中的规范性引用而构成本文件必不可少的条款。其中，注日期的引用文件， 仅该日期对应的版本适用于本文件；不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有修改单）适用于本文 件。 GB/T42505—2023债券价格指标产品数据采集规范 JR/T0065—2019银行间市场基础数据元 3术语和定义 下列术语和定义适用于本文件。 3.1 债券bond 反映债权债务关系的凭证。 注：债券用以证明发行人有义务通过提供现金或金融工具等进行偿付，在一定程度上为可以流通的金融工具。 [来源：JR/T0229—2021，3.2，有修改] 3.2 发行人issuer 通过发行债券募集资金的机构。 3.3 固定利率附息债券fixed-ratebond 在债券发行时，标明票面利率、付息频率、付息日期等要素，发行人按照约定的利率定期支付利息， 到期日偿还最后一次利息和本金的债券。 3.4 浮动利率附息债券floating-ratebondJR/T0282—2023 2在债券发行时，标明基准利率、付息频率、付息日期等要素，并以基准利率加上利差确定票面利率， 到期日偿还最后一次利息和本金的债券。 注：基准利率在债券待偿期内可能不同，但利差不变。 3.5 贴现债券discountbond 低于面值（一般为百元面值）折价发行，期限在1年以内（含1年），到期按面值一次性偿还的债券。 3.6 零息债券zero-couponbond 低于面值（一般为百元面值）折价发行，期限在1年以上，到期按面值一次性偿还的债券。 3.7 利随本清债券pay-at-maturitybond 在发行时标明票面利率，到期日前不支付利息，全部利息累积至到期日和本金一同偿还的债券。 3.8 招标发行tenderissuance 发行人确定发行方式、中标方式等发行条件，在市场上通过公开竞标发行债券，投标人按中标量承 销或认购债券的行为。 注：招标发行方式包括数量招标、利率招标、价格招标和利差招标。 3.9 簿记建档发行book-buildingissuance 发行人和主承销商协商确定发行方式、中标方式等发行条件，由簿记管理人记录投资人认购数量和 价位，投资人按配售量认购债券的行为。 注：1.本文件的主承销商是受发行人委托，负责组织协调债券发行承销工作的机构。 2.簿记建档发行方式包括数量簿记建档、利率簿记建档、价格簿记建档和利差簿记建档。 3.10 承销商underwriter 受发行人委托或主承销商邀请，负责债券发行承销工作的机构。 [来源：JR/T0108—2014，2.5，有修改] 3.11 直接投标人directbidder 直接参与招标发行认购债券的机构。 3.12