ICS03.060 CCSA11JR 中华人民共和国金融行业标准 JR/T0280—2023 绿色债券信用评级指引 Guidelinesforgreenbondcreditrating 2023-07-25发布 2023-07-25实施 中国人民银行  发布JR/T0280—2023 I目次 前言..................................................................................II 1范围.................................................................................1 2规范性引用文件.......................................................................1 3术语和定义...........................................................................1 4绿色债券信用评级尽职调查.............................................................1 5绿色债券信用评级分析.................................................................4 6绿色债券信用评级报告.................................................................6 7绿色债券信用评级信息披露.............................................................8 8绿色债券信用评级利益冲突防范.........................................................8 参考文献..............................................................................10JR/T0280—2023 II前言 本文件按照GB/T1.1—2020《标准化工作导则第1部分：标准化文件的结构和起草规则》的规定 起草。 请注意本文件的某些内容可能涉及专利。本文件的发布机构不承担识别专利的责任。 本文件由中国人民银行征信管理局提出。 本文件由全国金融标准化技术委员会（SAC/TC180）归口。 本文件起草单位：中国人民银行征信管理局、中国人民银行金融市场司、中国人民银行研究局、中 国人民银行金融研究所、中国银行间市场交易商协会、中国人民银行重庆营业管理部、中国人民银行杭 州中心支行、中国人民银行福州中心支行、中国人民银行南昌中心支行、北京国家金融标准化研究院有 限责任公司、中诚信国际信用评级有限责任公司、东方金诚国际信用评估有限公司、联合资信评估股份 有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司。 本文件主要起草人：任咏梅、万存知、张子红、田地、吴岷钢、雷曜、曹媛媛、高明、黄宁、车士 义、杨娉、韩春燕、黄鹂、王晓晴、宋玮玮、杨景、管晓明、张甜薇、秦佳辉、汪沛、楚晓辉、谷小青、 周夕崇、谢彦丽、薄舜添、李佳凝、张晋钰、闫衍、俞春江、方怡向、李振宇、刘艳、林青、沈双波、 崔子骁、李占宇、左嫣然、李诗、余璐、戴晓枫、李理、费宪进、郭斐、江宇、王力、谢静、范艳芳、 沈凯蓉、彭磊、漆世濠。JR/T0280—2023 1绿色债券信用评级指引 1范围 本文件规定了信用评级机构开展绿色债券信用评级业务的相关原则和要求，包括尽职调查、信用评 级分析、信用评级报告、评级信息披露和信用评级利益冲突防范等。 本文件适用于指导信用评级机构绿色债券信用评级体系建设。 2规范性引用文件 本文件没有规范性引用文件。 3术语和定义 下列术语和定义适用于本文件。 3.1 绿色债券greenbond 将募集资金专门用于支持符合规定条件的绿色产业、绿色项目或绿色经济活动，依照法定程序发行 并按约定还本付息的有价证券。 3.2 绿色债券信用评级greenbondcreditrating 在一般信用评级的基础上，将环境、社会和治理（Environmental，SocialandGovernance，ESG） 因素带来的潜在风险纳入对绿色债券的考量，对绿色债券发行主体偿债能力和偿债意愿开展的综合评 价。 4绿色债券信用评级尽职调查 4.1基本原则 信用评级机构应遵循独立、客观、公正的原则对评级对象进行尽职调查，参与尽职调查的人员应具 备良好的职业道德和专业能力，遵循独立客观、诚实守信、勤勉尽责的原则开展尽职调查工作。绿色债 券信用评级尽职调查应在符合现行评级监管要求和自律规则的基础上，充分了解绿色债券发行主体的可 持续发展战略、环境管理体制机制、环境及社会责任表现以及绿色项目具体情况等内容。 4.2绿色债券专项资料收集JR/T0280—2023 24.2.1总体要求 信用评级机构应在一般债券信用评级资料收集清单的基础上，增加针对绿色债券特有分析要素所需 的专项资料清单。 4.2.2企业主体 4.2.2.1非金融企业主体 受评对象为非金融企业主体时，绿色债券信用评级专项资料清单应包括以下内容。 a）企业及控股股东、子公司的环境信用记录。 b）企业的可持续发展战略。 c）企业拟投资的绿色产业项目。 d）企业的环境管理体制机制。 e）企业近3年建设运营的绿色产业项目信息和环境效益表现。 f）企业享受环保税收优惠或受到环保处罚的情况。 g）与绿色债券信用评级相关的事宜。 4.2.2.2重点排污单位 受评对象为生态环境主管部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司时，绿色债券信用评级专 项资料清单除4.2.2.1中规定的内容外，还应包括以下内容。 a）企业的排污信息、防治污染设施的建设和运行情况。 b）企业的建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况。 c）企业的突发环境事件应急预案。 d）企业的环境自行监测方案。 4.2.2.3金融企业主体 受评对象为金融企业主体时，绿色债券信用评级专项资料清单应包括以下内容。 a）企业的绿色信贷管理规章制度文件。 b）企业的历史绿色信贷投放情况。 c）企业的绿色信贷组织建设和发展战略。 d）企业的绿色产业项目筛选标准及决策程序的合规性和完备性。 e）与绿色债券信用评级相关的事宜。 4.2.3绿色债券 受评对象为绿色债券时，绿色债券信用评级专项资料清单除4.2.2中要求的资料外，还应包括以下 内容。 a）拟投资的绿色产业项目类别。 b）拟投资的绿色产业项目认定依据。 c）拟投资的绿色产业项目认定标准。 d）环境效益目标。 e）募集资金用途。 f）募集资金管理制度。 g）信息披露制度。 h）与绿色债券信用评级相关的事宜。JR/T0280—2023 34.2.4绿色结构化产品 受评对象为绿色资产支持证券等结构化产品时，绿色债券信用评级专项资料清单除4.2.3中要求的 资料外，还应包括资产池内基础资产的相关资料。 示例：基础资产涉及绿色项目的简介、立项合规审批材料等。 4.2.5其他相关资料 4.2.5.1其他相关资料清单 绿色债券信用评级专项资料清单中其他相关资料清单应包括以下内容。 a）绿色债券评估认证报告。 b）环境影响评价报告。 c）节能评估报告。 d）相关技术先进性证明材料。 e）企业环境报告书。 f）社会责任报告。 g）与绿色债券信用评级相关的事宜。 4.2.5.2增信资料清单 受评对象具有增信措施的，绿色债券信用评级专项资料清单除4.2.5.1中要求的资料外，其他相关 材料应包括以下内容。 a）增信方案。 b）担保方相关资料或抵质押资产相关资料。 c）与绿色债券信用评级相关的事宜。 4.3绿色债券评级实地调查访谈 4.3.1企业主体 受评对象为非金融企业主体时，绿色债券评级实地调查应访谈近3年建设运营的主要绿色项目运营 主体的负责人、主要拟投资绿色产业项目运营主体的负责人。 受评对象为金融企业主体时，绿色债券评级实地调查应访谈金融企业主体中负责绿色金融业务的部 门负责人或相关业务人员。 4.3.2绿色债券 受评对象为绿色债券时，绿色债券评级实地调查除4.3.1中要求的事项外，还应实地勘察并访谈募 投项目运营主体的高级管理人员、募投项目技术管理人员等，主要调查内容如下。 a）绿色债券募投项目的真实性。 b）绿色债券募投项目的实际运行情况及环境效益情况。 c）绿色债券募投项目的合规性。 4.3.3绿色结构化产品 受评对象为绿色资产支持证券等结构化产品时，绿色债券评级实地调查除4.3.2中要求的事项外， 还应抽样实地勘察基础资产，并访谈原始权益人的董事、监事、高级管理人员和基础资产涉及项目的技 术管理人员等，主要调查内容如下。JR/T0280—2023 4a）基础资产涉及项目的真实性。 b）基础资产涉及项目的实际运行情况及已实现环境效益情况。 c）基础资产涉及项目的合规性。 5绿色债券信用评级分析 5.1基本原则 绿色债券信用评级分析宜在一般债券评级分析的基础上，考虑募投项目的绿色属性、募集资金使用 合规性以及绿色项目环境效益表现等，将ESG等因素纳入评级框架，进一步评估绿色属性可能给债券信 用风险带来的影响。绿色债券信用评级分析包括以下内容。 a）在发债主体评级方法的基础上，增加ESG方面的信用评级分析内容，并在评级模型指标体系中体 现ESG指标，并鼓励建立针对ESG因素的评